투자 수익률의 종류 계산법 수학 공식 기대 수익률 분산

투자 수익률의 종류 계산법 수학 공식 기대 수익률 분산자산관리사2부chapter05. 금융상품 투자 설계 프로세스투자 수익률의 종류보유기간수익률산술평균과기하평균가중평균수익률기대수익률투자수익률 설명 기대수익률은 어떤 사건이 발생한 확률에 그 사건이 발생한 경우의 수익률을 곱한 기댓값으로 산출한 다투자 포트폴리오의 수익률은 개별자산의 보유기간별 수익률에 총 포트폴리오에서 차지하는 개별자산의 비율을 곱한 후 가중하여 합한 값인 가중평균수익률은 사용한다.역사적 수익률 표본으로 산출하는 산술평균은 미래 수익률 예측치로 사용하기에 적합하다. 기하평균은 복리요소를 고려하여 수 기간에 걸친 투자수익률을 계산하기 때문에 과거 평균적인 수익률 내지 투자성과를 측정하기에 적절하다.산술평균은 각 기간의 수익률을 단순평균한 것으로서 복리계산을 무시하는 일반적으로 산술평균은 기하평균보다 높다.보유 기간 수익률은 단일 기간에 대한 성과 측정 도구다. 주요 투자수익률 계산식계산 방법.보유 기간 수익률: 단일 기간 산술 평균 및 기하 평균 계산 문제: 다기간연차별 수익률 계산기하 평균 수익률 (1+수익률) (1+수익률) – 1의 3승근 : 내 방식대로 정리하는 **가중평균 수익률 계산 문제포트폴리오수익률기대수익률계산문제추정상황별 예상치, 기대수익률 수학기호 알기시그마.계산식에 등장하는 수학 기호 Σ= 시그마계산식에 등장하는 수학 기호 Σ= 시그마Σ(시그마)는 a1+a2+a3…=∑a 투자 리스크 측정 방법포트폴리오의 리스크는 개별 자산 수익률 표준 편차의 가중 평균보다 작은 표준 편차는 각 상황별 수익률이 기대 수익률 평균에서 벗어난 편차를 제곱한 값의 기대 값의 제곱 근으로서 정의할 수 있다.공분산과 상관 계수를 통해서 두 자산 수익률이 어느 정도 연관성을 갖고 움직이는지 측정할 수 있다.개별 자산의 분산은 항상 양의 수와 달리 공분산은 음수이거나 정수로 측정된다.상관 계수는 공분산을 표준화한 것으로-1에서1의 범위를 갖고 있다.공분산이 부의 경우는 두가지의 자산 수익률이 반대 방향으로 움직이겠다는 뜻이다, 양수인의 경우는 같은 방향으로 움직인다는 것을 의미한다.공분산을 통해서 두 자산 수익률의 방향이 같거나 다를지는 모르지만 그 크기 자체를 해석하기 어렵다.상관 계수가 1보다 작을 경우는 정도의 차이는 있지만 분산 효과가 항상 발생 위험을 저감할 수 있는 상관 계수가 0이라는 것은 2개의 자산이 아무런 관계도 없다는 뜻이다.상관 계수가+1이라는 것은 두개의 자산이 완전한 양의 상관 관계를 갖는다는 의미. 상관 계수는?상관계수: 공분산을 표준화한 것: 두 자산의 수익률이 어느 정도 관련이 있는지 추정하는 지표. 상관계수 계산방법상관계수: 공분산을 표준화한 것: 두 자산의 수익률이 어느 정도 관련이 있는지 추정하는 지표. 상관계수 계산방법아! 정말 어렵다.#투자 수익률 계산 방법