달러환스위칭투자와 엔투자시점에 대하여 (ft. 홍춘욱 대표)

93년부터 이코노미스트로 경제계에 발을 들여 최흥우진 아빠라는 필명으로 블로그를 운영하고 있으며(23년 5월 블로그 선정), 최근 프리즘이라는 투자자문회사를 설립한 홍충욱 대표의 투자방법인 달러환 스위칭 투자에 대한 생각입니다.달러 환율 스위칭 투자가 성공하기 위해서는 몇 가지 조건이 반드시 수반되어야 하는데 그 부분에 대해서 설명을 드리도록 하겠습니다. (기출변형감의 엔투자도 알려드립니다) 달러환 스위칭에 대하여

달러 환율 교환 투자는 경제 위기가 오면 달러 가치가 높아지는 자산의 가치가 떨어진다는 점에 착안한 투자 방법입니다.통상 경제 위기가 되면 안전 자산으로 불리는 금과 달러 가치가 높아지는 자산의 가치는 떨어집니다.11년의 유럽 재정 위기가 그랬고, 18년 미중 무역 분쟁 때도 22년의 물가 폭등으로 인한 금리 인상 시기 때도 그랬다.짧게는 2~3년, 길게는 10년을 주기로 달러가 급등하면서 자산 가치가 하락하는 시점이 옵니다.그때를 노리는 거죠.환율과 주가가 대상 연결하는 시점에서 매매를 하는 것이 포인트입니다.지루하고 재미 없지만 오래 볼 때 잃지 않고 벌 수 있는 투자 법이라고 생각합니다투자 사례(성공한 스위칭 사례)

환율 추이

환율 추이

삼성전자 주가

달러를 원화로 환전하고 수익을 내면서 그 원화로 가격이 하락했다(주가가 떨어진 회사의 주식)자산을 사들이는 것입니다.예컨대 위의 예처럼 삼성 전자 주식을 산다고 가정하면 환율의 고점 시기가 박죽 최저치 시점과 일치합니다.이때 인수를 하고 현재 가격으로 팔아 버리면, 1주당 53,000원에 사서 72,000원에 팔게 되고 무려 36%의 수익이 나옵니다.(더 가지고 갈 수도 있습니다)즉, 21년 1월부터 23년 7월까지 2년 6개월 간 환율 차액으로 27%, 주가 상승으로 36%총 63%의 수익을 내게 됩니다.스위칭 투자의 전제 조건 ① 근로 소득이 없으면 안 된다( 긴 호흡으로 투자)② 기축 통화 달러화에 대한 신뢰(미국은 위대하다)③ 자산 선별 능력(그래서 ETF에 많이 넣는다)

달러 환율 스위칭 투자의 전제 조건은 크게 3가지입니다.언제 올지 모르는 경제 위기를 기다려야 하므로 근로 소득을 통해서 지속적으로 달러를 주워야 합니다.또 투자 수익은 농업을 하게 한순간에 들어오니까, 그 사이 생활할 수 있도록 근로 소득이 없으면 안 됩니다 그리고 위기의 시점에서 안전 자산인 달러화로 돈이 모이려면 달러는 기축 통화 역할을 계속해야 하며 미국은 세계 패권 국가의 위상을 지속적으로 누려야 합니다.마지막으로 아무 자산에 투자할 수 없고 자산 투자 시점(달러를 팔때)에 선구 안이 있어야 합니다.달러의 경우 단지 달러 하나만 사주면 됩니다.메이드 바이 아메리카!단 하나만 보고 사야 하는데 국내 자산 투자 시점에서는 종목을 선택해야 합니다(잘 골라야 한다).그래서 보통 ETF에 투자하는 경우가 많습니다.약세·현 상환율 스위칭의 변형 사례

최근 홍충욱 대표가 인터뷰에서 저평가된 엔화에 투자하는 것이 좋다. 일본 부동산도 투자 기회라는 인터뷰를 했습니다.환 스위칭 투자의 기본은 저평가된 통화를 사는 것입니다.

아시다시피 엔화는 지금 사상 최고로 저평가되어 있습니다.싸게 엔화를 사서 일본 부동산이나 ETF를 사면 향후 엔화 강세나 ETF&부동산 가격 상승 시 시세 차액이나 환차익까지 얻을 수 있기 때문에 달러 시세 스위칭 변형으로 엔화 투자를 하는 것입니다.단지, 그 시점이 문제인데… 지금 엔화가 바닥난 것은 사실입니다.닛케이 지수 3년치그런데 닛케이지수도 고점입니다. 앞으로 더 오를 여지가 있다면 엔화에 투자해도 좋지만……그렇지 않다면 엔화 약세로 환차익을 본 것을 투자로 모두 잊을 수 있는 상황입니다.엔화든 달러든 증권사 앱으로 하는 것이 좋다참고로 엔화 투자든 달러 투자든 증권사 계좌를 통해 환전하는 것이 좋습니다.일반적으로 은행을 경유하여 환전하는 경우 환율 스프레드에 따라 수수료를 지불해야 합니다. 우대율 적용되는데 100%는 없어요. 그런데 증권사의 경우 100% 우대해주는 곳이 많습니다.농협증권의 예은행은 환전 수수료가 목적이기 때문에 우대해도 100% 해주지 않습니다. 반면 증권사는 환 수수료가 목적이 아니라 환전 이후 주식 매수 수수료가 목적이기 때문에 환전은 그냥 무료로 해주는 셈입니다.그래서 엔화를 투자할 때 일본 자산에 투자하는 게 두려운 분들은 그냥 증권사 계좌에 엔화로 환전한 상황이고 앞으로 엔화 가치가 올라가면 다시 원화로 환전에 수익을 내는 방법도 있습니다.현재 엔의 가치가 땅에 떨어진 것은… 미국은 계속 금리를 인상하지만 일본은 동결했기 때문입니다. 만약 미국이 금리를 내리기 시작하면 아마 엔화도 오르지 않을까 생각합니다.기본적으로 폰·츄은욱 대표의 스위칭 투자는 자산 가치는 계속 상향세로, 미국의 패권은 유지된다는 전제에서 열립니다.개인적으로 이 부분에 동의하고 달러를 사들이는 것은 투자 당시에도 큰 부담이 아니므로( 큰 하락 위험이 없기)장기적으로 편하게 수 있는 투자 법이라고 생각합니다.조금이라도 외화 예금 통장에도 이자는 붙어 화폐 가치 하락은 그다지 걱정하지 않아도 괜찮아요.이번 엔화 약세가 과거 최고로 덕에 약세가 계속되고있습니다만, 반대로 닛케이, 일본의 부동산 지수도 높게 올라간 상황에서 선뜻 손이 닿지 않는 것인데, 어떤 분은 추가 상승 여력이 높다는 것이므로 참고하시면 좋겠다고 생각합니다^^